Business

മൊബൈൽ നമ്പർ പോലെ നിങ്ങളുടെ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടും ഇനി പോർട്ട് ചെയ്യാം: റിസർവ് ബാങ്ക്

Published

6 months ago

April 7, 2026

സാമ്പത്തിക ലോകത്തെ ഏറ്റവും വലിയ വിപ്ലവത്തിന് തുടക്കം കുറിച്ച് റിസർവ് ബാങ്ക്. ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് തങ്ങളുടെ ബാങ്ക് സേവനങ്ങളിൽ സംതൃപ്തിയില്ലെങ്കിൽ മൊബൈൽ സിം കാർഡുകൾ മാറ്റുന്നതുപോലെ ലളിതമായി ബാങ്ക് മാറ്റാൻ സാധിക്കുന്ന ‘ബാങ്ക് അക്കൗണ്ട് പോർട്ടബിലിറ്റി’ എന്ന സംവിധാനം ഉടൻ യാഥാർത്ഥ്യമാകും.

റിസർവ് ബാങ്ക് തങ്ങളുടെ ‘പേയ്‌മെന്റ് വിഷൻ 2028’ എന്ന പദ്ധതിയുടെ ഭാഗമായി അവതരിപ്പിക്കുന്ന ഏറ്റവും പുതിയ പരിഷ്കരണമാണ് ബാങ്ക് അക്കൗണ്ട് പോർട്ടബിലിറ്റി. നിലവിൽ ഒരു ഉപഭോക്താവ് തന്റെ ബാങ്ക് മാറ്റാൻ ആഗ്രഹിച്ചാൽ നിലവിലുള്ള അക്കൗണ്ട് ക്ലോസ് ചെയ്യുകയും പുതിയ ബാങ്കിൽ പുതിയൊരു നമ്പർ ഉപയോഗിച്ച് അക്കൗണ്ട് തുടങ്ങുകയും വേണം. ഇത് വലിയ രീതിയിലുള്ള ബുദ്ധിമുട്ടുകൾ ഉണ്ടാക്കാറുണ്ട്. എന്നാൽ പുതിയ സംവിധാനം വരുന്നതോടെ ഒരു ബാങ്കിന്റെ സേവനങ്ങളിൽ തൃപ്തിയില്ലാത്തവർക്ക് അവരുടെ നിലവിലുള്ള അക്കൗണ്ട് നമ്പർ മാറ്റാതെ തന്നെ മറ്റൊരു ബാങ്കിന്റെ ഉപഭോക്താവായി മാറാൻ സാധിക്കും. ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിൽ വലിയ മത്സരത്തിനും ഇത് വഴിതെളിക്കും.

ബാങ്ക് മാറുന്നതിലൂടെ ഉപഭോക്താക്കൾ നേരിടുന്ന ഏറ്റവും വലിയ പ്രതിസന്ധി അവരുടെ ഇഎംഐകൾ, ഇൻഷുറൻസ് പ്രീമിയങ്ങൾ, സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് പ്ലാനുകൾ (SIP) എന്നിവ പുനഃക്രമീകരിക്കുക എന്നതാണ്. അക്കൗണ്ട് പോർട്ടബിലിറ്റി വരുന്നതോടെ ഇത്തരം എല്ലാ ഓട്ടോമാറ്റിക് പേയ്‌മെന്റുകളും തടസ്സമില്ലാതെ പുതിയ ബാങ്കിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടും. ഓരോ തവണയും ശമ്പളം വരുന്ന അക്കൗണ്ട് നമ്പർ മാറ്റുന്നതിനായി ഓഫീസുകളിൽ അപേക്ഷ നൽകേണ്ടി വരില്ല. ഇത് സാധാരണക്കാരായ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് നൽകുന്ന ആശ്വാസം വളരെ വലുതാണ്. ബാങ്കുകൾ തമ്മിലുള്ള സേവനത്തിന്റെ നിലവാരം ഉയർത്താൻ ഈ മത്സരം കാരണമാകും.

ഈ സംവിധാനം നടപ്പിലാക്കുന്നതിനായി റിസർവ് ബാങ്ക് ‘പേയ്‌മെന്റ് സ്വിച്ചിംഗ് സർവീസ്’ (PaSS) എന്ന പുതിയ പ്ലാറ്റ്‌ഫോം വികസിപ്പിച്ചുവരികയാണ്. ഒരു ഉപഭോക്താവിന്റെ ബാങ്കിംഗ് വിവരങ്ങളും സ്ഥിരമായി നടക്കുന്ന പേയ്‌മെന്റുകളും ഈ സിസ്റ്റത്തിൽ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കും. ഒരു ബാങ്കിൽ നിന്ന് മറ്റൊന്നിലേക്ക് പോർട്ട് ചെയ്യുമ്പോൾ ഈ പ്ലാറ്റ്‌ഫോം വഴി ഡാറ്റ കൈമാറാൻ സാധിക്കും. ബാങ്ക് മാറുമ്പോൾ ഐഎഫ്എസ്സി കോഡുകളിൽ മാറ്റം വന്നേക്കാമെങ്കിലും അക്കൗണ്ട് നമ്പർ മാറാത്തത് ഉപഭോക്താക്കളെ സംബന്ധിച്ച് വലിയ നേട്ടമാണ്. ഡിജിറ്റൽ ഇന്ത്യയുടെ കരുത്ത് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒന്നായിരിക്കും ഈ സാങ്കേതിക സംവിധാനം.

പലപ്പോഴും ബാങ്കുകൾ അമിതമായ സർവീസ് ചാർജുകൾ ഈടാക്കുന്നതും മോശം ഉപഭോക്തൃ സേവനം നൽകുന്നതും ഉപഭോക്താക്കളെ വലയ്ക്കാറുണ്ട്. എന്നാൽ അക്കൗണ്ട് മാറുന്നതിലെ ബുദ്ധിമുട്ട് ഭയന്ന് പലരും അതേ ബാങ്കിൽ തന്നെ തുടരുകയാണ് ചെയ്യുന്നത്. അക്കൗണ്ട് പോർട്ടബിലിറ്റി വരുന്നതോടെ ഉപഭോക്താവിന് തന്റെ ബാങ്കിനെ തിരഞ്ഞെടുക്കാനുള്ള പൂർണ സ്വാതന്ത്ര്യം ലഭിക്കും. സേവനം മോശമായാൽ ഉടൻ തന്നെ മികച്ച ബാങ്കിലേക്ക് മാറാം എന്ന സാഹചര്യം ബാങ്കുകളെ കൂടുതൽ ഉത്തരവാദിത്തമുള്ളവരാക്കി മാറ്റും. ഇത് ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിൽ സുതാര്യതയും കൃത്യതയും ഉറപ്പുവരുത്താൻ സഹായിക്കും.

ബാങ്ക് അക്കൗണ്ട് പോർട്ടബിലിറ്റി നടപ്പിലാക്കുമ്പോൾ ഉപഭോക്താക്കളുടെ വിവരങ്ങളുടെ സുരക്ഷ ഉറപ്പാക്കാൻ റിസർവ് ബാങ്ക് കർശനമായ നിർദ്ദേശങ്ങളാണ് നൽകിയിട്ടുള്ളത്. സൈബർ ആക്രമണങ്ങളിൽ നിന്നും ഡാറ്റ ചോർച്ചയിൽ നിന്നും സംരക്ഷണം നൽകുന്നതിനായി എൻഡ്-ടു-എൻഡ് എൻക്രിപ്ഷൻ സാങ്കേതികവിദ്യയാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്. ഉപഭോക്താവിന്റെ ക്രെഡിറ്റ് ഹിസ്റ്ററിയും ലോൺ വിവരങ്ങളും പോർട്ടിംഗ് സമയത്ത് കൃത്യമായി പുതിയ ബാങ്കിലേക്ക് മാറ്റപ്പെടും. ഇത് ബാങ്കുകൾ തമ്മിലുള്ള വിവര കൈമാറ്റം സുഗമമാക്കാനും വായ്പകൾ എടുക്കുന്നവർക്ക് കൂടുതൽ വേഗത്തിൽ സേവനങ്ങൾ ലഭ്യമാക്കാനും സഹായിക്കും.
Sources:azchavattomonline.com

http://theendtimeradio.com

Think about what’s tied to your current bank account. Salary credits. EMI deductions. SIP mandates. Utility bill auto-payments. Netflix, LIC, insurance premiums — all sitting quietly in the background, routing through the same account month after month.

Now imagine a competing bank offers you better interest rates, lower charges, or a genuinely superior app. Can you move? Technically yes. Practically, no — not without weeks of manually updating every single payment instruction. That friction is exactly what the Reserve Bank of India is now working to eliminate.

The RBI has placed bank account portability at the centre of its Payments Vision 2028, with plans to introduce a system that lets customers shift banks without losing their standing payment instructions. According to a Times of India report, the mechanism being developed is called the Payments Switching Service — and it could fundamentally change how Indians relate to their banks.

Why Bank Accounts in India Are Hard to Switch
Savings accounts in India are what banking professionals call “sticky.” Not because customers love their bank, but because leaving is genuinely painful.

Salary accounts are linked to employer payroll systems. Home loan EMIs are tied to auto-debit mandates. Insurance premiums, SIPs, credit card bill payments, subscriptions — each one is an instruction embedded in a specific account. Moving to another bank doesn’t just mean opening a new account. It means tracking down every single active mandate and updating it individually, often with multiple institutions, forms, and waiting periods involved.

Most customers don’t bother. And banks know this. That’s the stickiness — not loyalty, just inertia born from complexity.

RBI Payments Switching Service Explained: How Bank Account Portability Will Work
The RBI’s proposed fix is a centralised interface — referred to as the Payments Switching Service — that would sit above individual banks and consolidate all of a customer’s payment mandates in one place.

Through this interface, a customer would be able to view all their incoming and outgoing payment instructions across accounts and migrate them in bulk to a new bank. The entire process of switching, which currently takes weeks of manual coordination, could be handled through a single platform.

This is the banking equivalent of mobile number portability. When telecom regulators introduced number portability, customers could switch carriers without changing their phone number. The RBI is applying the same logic to bank accounts — your financial identity doesn’t have to be locked to one institution.

RBI Payments Vision 2028: Future of Digital Payments and Banking in India
RBI’s Payments Vision 2028 goes well beyond account portability. It reflects a broader strategic shift — placing consumer empowerment and reduced friction at the centre of how India’s payment ecosystem develops over the next few years.

The account portability initiative is one piece. Another is the push to make cross-border payments faster, cheaper, and more accessible — an area where India, like most countries, still has significant gaps. International transfers remain slow, expensive, and opaque compared to domestic UPI transactions, and the RBI has committed to a comprehensive review of the regulatory, operational, and technological bottlenecks involved.

That review is explicitly aimed at aligning India’s domestic systems with global standards shaped by the G20’s cross-border payments roadmap. India has already linked its fast payment infrastructure with several countries through bilateral agreements, and the Vision 2028 plan accelerates that work.

The broader framework also includes continued development of India’s central bank digital currency (CBDC), with a focus on expanding its acceptance and functionality as part of the payment ecosystem rather than treating it as a separate track.

Cross-Border Payments in India: Challenges and RBI’s 2028 Solution Plan
Sending money abroad from an Indian bank account is, to put it plainly, still a frustrating experience. Transactions take one to five business days. Fees can be substantial. Exchange rate transparency varies. And the compliance requirements — FEMA declarations, purpose codes, documentation — add friction that discourages even legitimate transactions.

The RBI’s cross-border review under Payments Vision 2028 acknowledges this directly. The plan isn’t to bypass regulatory requirements — those exist for legitimate reasons — but to remove unnecessary operational friction and modernise the infrastructure that currently slows things down.

UPI’s international expansion is part of this. Its linkage with Singapore’s PayNow, the UAE’s payment network, and several other systems has already shown what’s possible when domestic fast payment rails are extended across borders. Vision 2028 looks to widen and deepen those connections.

What RBI’s Bank Account Portability Means for Customers Today
Practically speaking, nothing changes today. The Payments Vision 2028 is a framework — a direction the RBI has set — not a product that’s live.

Honestly, a firm timeline for when the Payments Switching Service will be available to consumers hasn’t been confirmed yet. The RBI has signalled intent, but the actual rollout will depend on regulatory groundwork, bank system integration, and the kind of testing that takes time.

What’s worth noting is that the problem being targeted is real. Millions of Indian bank customers are effectively locked into accounts they’d move away from if switching weren’t so cumbersome. The RBI has named that problem explicitly — that’s not nothing. Regulatory acknowledgement of a friction point is usually the first step before anything actually gets built.

Bank Account Portability FAQs: Everything You Need to Know
How do I switch banks in India without losing all my auto-payments?
Right now, there’s no easy way — and that’s precisely the problem the RBI is trying to address. Currently, switching your primary bank account means manually contacting each institution that holds an auto-debit mandate against your account: your employer for salary, your lender for EMI, your insurer, your mutual fund platform, and so on. Each has its own process and timeline. The proposed Payments Switching Service would centralise all of this into a single interface, letting you migrate mandates in bulk. Until that system is live, the most practical approach is to maintain your old account active during a transition period while gradually shifting mandates to the new one — typically over two to three months.

What is the RBI Payments Switching Service and when will it launch?
The Payments Switching Service is a centralised platform the RBI intends to build as part of its Payments Vision 2028 plan. It would allow bank customers to view all active payment mandates — incoming and outgoing — and transfer them to a different bank without manual intervention at each institution. No official launch date has been announced. The RBI has committed to a review of the regulatory and technological requirements, but implementation timelines for infrastructure of this scale in India typically run two to four years from policy announcement to consumer availability. Keep an eye on RBI circulars and annual payment system reports for concrete updates.

Why is it so difficult to change my salary account even when a better bank is available?
Salary accounts are particularly sticky because the link isn’t just between you and your bank — it’s between your employer’s payroll system and your bank. Your employer’s HR or finance team has to initiate a change at their end, which involves internal approvals and sometimes technical integrations. On top of that, any linked mandates — credit card autopay, loan EMIs, SIPs — each require separate updates with separate institutions. The RBI has explicitly called this “stickiness” a problem worth solving. The Payments Switching Service is specifically designed to decouple your payment identity from any single bank, though it won’t necessarily change the employer-side payroll link on its own.

Will RBI bank account portability work exactly like mobile number portability?
The analogy is useful but not perfect. Mobile number portability lets you keep the same number while switching carriers — a clean, single identifier that follows you. Bank account portability is more complex because there are many more attached instructions: dozens of payment mandates tied to dozens of institutions, each with their own systems. The RBI’s approach isn’t to give you a portable account number (at least not as currently described) — it’s to make it easy to migrate all your standing instructions to a new account number at a different bank. The outcome is similar: you can switch without losing your financial continuity. The mechanics underneath are different. Practical tip: think of it less like number portability and more like forwarding all your mail when you move house — same result, different process.

Can I keep my existing account number if I switch banks under this new plan?
Based on what’s been announced, the RBI’s plan doesn’t involve transferring your existing account number to a new bank. Account numbers are bank-specific identifiers, and changing that would require a much deeper restructuring of banking infrastructure. What the Payments Switching Service would allow is migrating your payment mandates — the instructions to send and receive money — to a new account at a different bank. Your old account number stays with your old bank, but your financial life moves with you. The distinction matters practically: anyone who has your current account number saved for transfers (family, clients, employers) would need to be updated with your new details.

How RBI Is Transforming India’s Payment Ecosystem for the Future
The account portability proposal sits inside something larger. India spent the last decade building payment infrastructure — UPI, IMPS, NACH, FASTag, now CBDC — and those systems have genuinely transformed how money moves domestically.

What Vision 2028 signals is that the next phase isn’t just about adding new rails. It’s about reducing the friction that still exists for users navigating those rails — switching banks, sending money abroad, managing multiple mandates across institutions, understanding what’s happening to their money in real time.

The RBI is essentially asking: now that we’ve built this, are customers actually free to use it on their own terms? Account portability is one answer to that question. The cross-border payments review is another. The CBDC expansion is a third.

None of it arrives overnight. But the direction is clear — and for most Indian bank customers, it’s a direction worth watching
http://theendtimeradio.com

Share this post:

Facebook WhatsApp X (Twitter)Pinterest SMS Email

Up Next

എൻആർഐ ആയവർ അക്കൗണ്ട് മാറ്റിയില്ലേ? കാത്തിരിക്കുന്നത് ലക്ഷങ്ങളുടെ പിഴ

Don't Miss

സൗജന്യമായി എഐ പഠിക്കാൻ സുവർണ്ണാവസരം; 15,000 സ്കോളർഷിപ്പുകൾ പ്രഖ്യാപിച്ച് ഗൂഗിളും യൂട്യൂബും

Click to comment

Business

ജെമിനി ഉപയോഗിക്കുന്നവരുടെ ശ്രദ്ധയ്ക്ക്; ഒക്ടോബർ 9 മുതൽ സൗജന്യ സേവനത്തിൽ വൻ മാറ്റം

Published

2 days ago

October 7, 2026

theendtimenews

ജെമിനിയിൽ സൗജന്യമായി ലഭിക്കുന്ന എഐ സൗകര്യങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നവരുടെ അനുഭവത്തിൽ നിർണായക മാറ്റത്തിന് ഒരുങ്ങി ഗൂഗിൾ. ഒക്ടോബർ 9 മുതൽ സൗജന്യ ഉപയോക്താക്കൾക്ക് ലഭ്യമാകുന്ന മോഡലുകളിൽ നിയന്ത്രണം ഏർപ്പെടുത്താനാണ് കമ്പനിയുടെ തീരുമാനം. ഇതോടെ നിലവിൽ സൗജന്യമായി ഉപയോഗിക്കാനാകുന്ന കൂടുതൽ ശേഷിയുള്ള ഫ്ലാഷ്, പ്രോ മോഡലുകൾക്ക് പകരം ഫ്ലാഷ്-ലൈറ്റ് മോഡൽ മാത്രമായിരിക്കും ലഭിക്കുക.

സൗജന്യ ഉപയോക്താക്കൾക്ക് നിയന്ത്രണം

ഗൂഗിൾ പുറത്തുവിട്ട പുതിയ വിവരങ്ങൾ പ്രകാരം, ഗൂഗിൾ എഐ സബ്‌സ്‌ക്രിപ്ഷൻ ഇല്ലാത്ത ഉപയോക്താക്കൾക്ക് ഒക്ടോബർ 9 മുതൽ ‘ഫ്ലാഷ്-ലൈറ്റ്’ മോഡലിലേക്ക് മാത്രമായി പ്രവേശനം പരിമിതപ്പെടും. നിലവിൽ സൗജന്യ ശ്രേണിയിൽ ലഭിക്കുന്ന ‘ഫ്ലാഷ്’, ‘പ്രോ’ മോഡലുകൾ ഇതോടെ ഒഴിവാക്കും.

പ്രതിമാസം 4.99 ഡോളർ, ഏകദേശം 500 രൂപ, നിരക്കുള്ള എഐ പ്ലാനിലും മാറ്റമുണ്ടാകും. ഈ പ്ലാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നവർക്ക് ‘ഫ്ലാഷ്-ലൈറ്റ്’, ‘ഫ്ലാഷ്’ മോഡലുകൾ തുടർന്നും ലഭിക്കും. എന്നാൽ ‘പ്രോ’ മോഡലിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം ഇനി ഉണ്ടായിരിക്കില്ല. ഓരോ ഉപയോക്താവിന്റെയും അക്കൗണ്ടിൽ മാറ്റം പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്ന തീയതി സംബന്ധിച്ച വിവരങ്ങൾ ഗൂഗിൾ ഇമെയിൽ വഴി അറിയിക്കും.

സങ്കീർണമായ ചോദ്യങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ ഉപയോഗപരിധി ചെലവാകും

ജെമിനിയുടെ ഉപയോഗപരിധി കണക്കാക്കുന്ന രീതിയിലും ഗൂഗിൾ നേരത്തെ മാറ്റം വരുത്തിയിരുന്നു. ഓരോ ചോദ്യത്തിനും ആവശ്യമായി വരുന്ന കംപ്യൂട്ടിങ് ശേഷിയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഇനി ഉപയോഗം പരിഗണിക്കുന്നത്.

അതിനാൽ ലളിതമായ ചോദ്യങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് സങ്കീർണമായ ചോദ്യങ്ങൾ, ദൈർഘ്യമേറിയ സംഭാഷണങ്ങൾ, കൂടുതൽ ശേഷിയുള്ള എഐ മോഡലുകളുടെ ഉപയോഗം എന്നിവ ഉപയോഗപരിധി വേഗത്തിൽ കുറയാൻ ഇടയാക്കും. കൂടുതൽ കംപ്യൂട്ടിങ് ശേഷി ആവശ്യപ്പെടുന്ന ജോലികൾ ചെയ്യുന്നവർക്ക് ഈ മാറ്റം പ്രത്യേകമായി ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടിവരും.

പ്രോ ഉപയോക്താക്കൾക്കും ‘ഡീപ് തിങ്ക്’

അതേസമയം, ഇതുവരെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന എഐ അൾട്രാ പ്ലാനിൽ മാത്രം ലഭ്യമായിരുന്ന ‘ഡീപ് തിങ്ക്’ ഫീച്ചർ ഇനി എഐ പ്രോ ഉപയോക്താക്കൾക്കും ലഭിക്കും. പ്രതിമാസം 19.99 ഡോളർ, ഏകദേശം 1,900 രൂപ, നിരക്കുള്ള എഐ പ്രോ പ്ലാനിലാണ് ഈ സൗകര്യം എത്തുന്നത്.

കൂടുതൽ സങ്കീർണമായ ചോദ്യങ്ങൾ പരിഹരിക്കുന്നതിനായി ഒരേസമയം ഒന്നിലധികം റീസണിങ് പ്രക്രിയകൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന സാങ്കേതികവിദ്യയാണ് ‘ഡീപ് തിങ്ക്’. പ്രോ മോഡലിന്റെ സഹായത്തോടെയാണ് ഈ ഫീച്ചർ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്.

എത്രത്തോളം ‘ചിന്തിക്കണം’ എന്ന് ഉപയോക്താവിനും തീരുമാനിക്കാം

ജെമിനി ആപ്പിൽ ചോദ്യങ്ങൾക്ക് മറുപടി നൽകുമ്പോൾ എത്രത്തോളം കംപ്യൂട്ടിങ് ശേഷി ഉപയോഗിക്കണമെന്ന് ഉപയോക്താവിന് തന്നെ തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ കഴിയുന്ന പുതിയ സംവിധാനവും ഗൂഗിൾ പരീക്ഷിക്കുന്നുണ്ട്.

‘ലോ’, ‘മീഡിയം’, ‘ഹൈ’ എന്നിങ്ങനെ മൂന്ന് ചിന്താശേഷി ക്രമീകരണങ്ങൾ അവതരിപ്പിക്കാനാണ് നീക്കം. ഉയർന്ന നിലവാരത്തിലുള്ള ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ കൂടുതൽ കംപ്യൂട്ടിങ് ശേഷി ആവശ്യമായി വരും. അതിനാൽ ഉപയോഗപരിധിയും താരതമ്യേന വേഗത്തിൽ കുറയാനുള്ള സാധ്യതയുണ്ട്.

ജെമിനി 4 അർഗോണിലും പരീക്ഷണം

അതിനിടെ, അടുത്ത തലമുറയിലെ ജെമിനി 4 അർഗോൺ മോഡലിലും ഗൂഗിൾ പരീക്ഷണം തുടരുകയാണ്. ‘ഫെയർവിൻഡ്’ പദ്ധതിയുടെ ഭാഗമായി തിരഞ്ഞെടുത്ത സൈബർ സുരക്ഷാ വിദഗ്ധർക്കാണ് നിലവിൽ ഇത് പരീക്ഷണാടിസ്ഥാനത്തിൽ ലഭ്യമാക്കിയിരിക്കുന്നത്.

പിന്നീട് പണമടച്ച് ഉപയോഗിക്കുന്ന എപിഐ ഉപയോക്താക്കൾക്കും എഐ അൾട്രാ ഉപയോക്താക്കൾക്കും അർഗോൺ ലഭ്യമാക്കാനാണ് ഗൂഗിളിന്റെ നീക്കം. എന്നാൽ ഇത് എഐ പ്രോ പ്ലാനിന്റെ ഭാഗമാകുമോ, അതോ അതിന് മുകളിലുള്ള പുതിയ സബ്‌സ്‌ക്രിപ്ഷൻ ശ്രേണിയായി അവതരിപ്പിക്കുമോ എന്ന കാര്യത്തിൽ ഇതുവരെ വ്യക്തതയില്ല.

ജെമിനിയുടെ ഓരോ പ്ലാനിലും ലഭിക്കുന്ന എഐ മോഡലുകളും അവ ഉപയോഗിക്കാനുള്ള പരിധിയും കൂടുതൽ വ്യക്തമായി വേർതിരിക്കുന്നതിലേക്കാണ് പുതിയ മാറ്റങ്ങൾ വിരൽചൂണ്ടുന്നത്. അതിനാൽ സൗജന്യമായി ജെമിനി ഉപയോഗിക്കുന്നവർക്ക് ഇനി ലഭിക്കുന്ന മോഡൽ ഏതാണെന്നും കൂടുതൽ ശേഷിയുള്ള ഫീച്ചറുകൾ ഉപയോഗിക്കാൻ ഏത് പ്ലാൻ വേണമെന്നുമുള്ള കാര്യങ്ങൾ പ്രത്യേകം ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടിവരും. അടുത്ത ഘട്ടത്തിൽ അർഗോൺ പോലുള്ള പുതിയ മോഡലുകൾ കൂടി എത്തുന്നതോടെ ജെമിനിയുടെ സബ്‌സ്‌ക്രിപ്ഷൻ ഘടനയിൽ ഇനിയും മാറ്റങ്ങൾ ഉണ്ടാകുമോ എന്നതും കാത്തിരുന്ന് കാണണം.
Sources:mediamangalam

http://theendtimeradio.com

Google is changing what its free and paying Gemini users can actually do with the app. From October 9, people using Gemini without a subscription will be locked out of two models they currently have access to. Those paying for AI Plus will also lose a model, even though they pay for the service.

At the same time, Google is sweetening the deal for its higher tiers. AI Pro subscribers, who pay $19.99 a month, will now get Deep Think, a feature that was earlier kept only for the priciest plans. So while the free and mid tier users are losing ground, the paid tiers above them are gaining more.

Right now, free users can access Flash-Lite, Flash and Pro models inside the Gemini app. From October 9, that changes. Free users will only be able to use Flash-Lite. AI Plus subscribers will keep Flash-Lite and Flash, but lose Pro. AI Pro and AI Ultra users are not affected on model access, and they also get Deep Think added to their plan.

Google has said AI Plus users will get an email telling them exactly when the change kicks in for their account. Free users do not get that same notice, since the change applies to everyone on October 9 itself.

What Will Free Users Miss Out On

This is the part that will sting the most for free users. Flash and Pro are the models that handle longer, more complex requests well. Pro in particular is built for tasks that need deeper reasoning, like working through a multi-tep problem or handling a long document.

Flash-Lite, the model free users are left with, is built for speed and low cost, not depth. It can still answer everyday questions, summarise short text and handle quick back and forth chat. But for anything that needs the model to think longer or handle a complicated prompt, free users will likely notice the drop in quality.

What AI Plus Users Give Up

AI Plus users are not getting cut down to the free tier, but they are losing something they had. Pro access disappears for them too. They keep Flash, which is a solid middle ground model, good for most daily tasks and reasonably quick with answers. What they will miss is Pro’s ability to work through harder, longer tasks with more care.

For 4.99 dollars a month, AI Plus users are now left with a tier that looks closer to the free plan than before, just with Flash added on top of Flash-Lite.

What AI Pro And AI Ultra Users Gain

This is where Google is clearly steering people. AI Pro and AI Ultra users keep every model, Flash-Lite, Flash and Pro, with no cuts at all. On top of that, AI Pro users now get Deep Think, a reasoning mode built for tasks that need the model to work through multiple possibilities in parallel before giving an answer.

Deep Think was earlier only available on the costlier 99.99 and 199.99 dollar a month plans. Bringing it down to the $19.99 AI Pro tier makes that plan look a lot more attractive, especially for anyone who was on the fence about upgrading from AI Plus.

What Are Effort Levels

Alongside the model changes, Google is also rolling out low, medium and high effort levels for each available model this month. Picking a higher effort level should mean a more thorough answer, but it will also eat into a user’s weekly usage limit faster. This is similar to what is already available in Google AI Studio and Antigravity, so Google seems to be bringing that same control to the regular Gemini app.

Right now, users only have a simple toggle for extended thinking. The new effort levels will let people fine tune how much reasoning they want on a case by case basis, instead of a flat on or off switch.

What Led To These Changes

These model restrictions build on a bigger shift Google made earlier this year. In May, Gemini moved to compute based usage limits that refresh every five hours, with a weekly cap on top of that. Paid users were given higher limits than free users, and features like media generation, Deep Research, the Pro model and extended thinking were flagged as the ones that use up a person’s limit fastest. Those limits were extended to users under 18 in July.

Google has also just started rolling out Gemini 4 Argon, but only for AI Ultra subscribers for now. It has not said whether Argon will be treated as a Pro level model or placed in a tier of its own, which leaves open questions about what AI Pro users will eventually get access to.
http://theendtimeradio.com

Share this post:

Facebook WhatsApp X (Twitter)Pinterest SMS Email

Business

ഡിജിറ്റൽ ഇടപാടുകൾക്ക് ആഘാതം: പുതിയ ഫീസിന് പിന്നാലെ യുപിഐ ഇടപാടുകളിൽ വൻ കുറവുണ്ടായേക്കുമെന്ന് മുന്നറിയിപ്പ്!

Published

3 days ago

October 6, 2026

theendtimenews

രാജ്യത്തെ ഡിജിറ്റൽ ഇടപാടുകളിൽ വിപ്ലവം സൃഷ്ടിച്ച യുപിഐ അഥവാ യൂണിഫൈഡ് പേയ്‌മെന്റ് ഇന്റർഫേസ് സേവനങ്ങളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ വലിയ കുറവുണ്ടായേക്കാമെന്ന് പുതിയ പഠനങ്ങൾ വ്യക്തമാക്കുന്നു. വ്യാപാരികൾക്കുള്ള സേവന നിരക്കായ മെർച്ചന്റ് ഡിസ്‌‌കൗണ്ട് റേറ്റ് (എംഡിആർ) നടപ്പിലാക്കുന്നതോടെ പ്രതിമാസ യുപിഐ ഇടപാടുകളുടെ തുകയിൽ പത്ത് ശതമാനത്തോളം കുറവുണ്ടായേക്കുമെന്നാണ് വിലയിരുത്തൽ. ഇതോടൊപ്പം ഇടപാടുകളുടെ ആകെ എണ്ണത്തിൽ നാല് ശതമാനത്തിന്റെ ഇടിവ് ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് സർവ്വേ ഫലങ്ങൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

പ്രാദേശിക സർവ്വേ ഏജൻസിയായ ലോക്കൽ സർക്കിൾസ് നടത്തിയ പുതിയ പഠനത്തിലാണ് ജനങ്ങളുടെ പേയ്‌മെന്റ് രീതികളിൽ വരാൻ സാധ്യതയുള്ള വലിയ മാറ്റങ്ങൾ ചൂണ്ടിക്കാണിക്കുന്നത്. രണ്ടായിരം രൂപയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള ബിസിനസ്സ് ഇടപാടുകൾക്ക് സേവന നിരക്ക് ഈടാക്കാൻ ആരംഭിക്കുന്നതോടെ ഉപയോക്താക്കൾ മറ്റ് പേയ്‌മെന്റ് രീതികളിലേക്ക് മാറിയേക്കാം.

വൻകിട ഡിജിറ്റൽ ഇടപാടുകൾ നടത്തുന്നവർ പണമായോ ക്രെഡിറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ ഡെബിറ്റ് കാർഡുകൾ വഴിയോ പണമടയ്ക്കാൻ താല്പര്യം കാണിക്കുമെന്നാണ് പഠനത്തിൽ തെളിയുന്നത്.നിലവിൽ പ്രതിമാസം കോടിക്കണക്കിന് തുകയുടെ വ്യാപാരി ഇടപാടുകളാണ് യുപിഐ സംവിധാനം വഴി രാജ്യത്ത് നടക്കുന്നത്. സേവന നിരക്കിന്റെ ഭാരം വ്യാപാരികൾ ഉപയോക്താക്കളിലേക്ക് കൈമാറിയാൽ ഭൂരിഭാഗം ആളുകളും യുപിഐ പേയ്‌മെന്റുകൾ ഉപേക്ഷിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. വലിയ തുകയുടെ ഇടപാടുകളിൽ അധിക തുക നൽകാൻ വെറും പതിനാല് ശതമാനം ഉപയോക്താക്കൾ മാത്രമാണ് താല്പര്യപ്പെടുന്നത്. ഇതിലൂടെ ഡിജിറ്റൽ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് വലിയ തിരിച്ചടി നേരിട്ടേക്കാമെന്നാണ് സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധരുടെ ആശങ്ക.

ഏകദേശം ഇരുപത്തിയേഴ് ശതമാനത്തോളം ആളുകൾ പഴയപോലെ കടലാസ് നോട്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നേരിട്ട് പണം നൽകാൻ തയ്യാറാകുമെന്ന് സർവ്വേയിൽ അഭിപ്രായപ്പെട്ടു. ഇരുപത്തിയാറ് ശതമാനം പേർ ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ ഉപയോഗിക്കുമെന്നും പതിനാല് ശതമാനം പേർ ഡെബിറ്റ് കാർഡുകളിലേക്ക് മാറുമെന്നും വ്യക്തമാക്കിയിട്ടുണ്ട്. ചെറുതും വലുതുമായ പതിനായിരക്കണക്കിന് ആളുകളിൽ നിന്നാണ് ഏജൻസി ഈ വിഷയത്തിൽ അഭിപ്രായ രൂപീകരണം നടത്തിയത്.അതേസമയം സാധാരണക്കാരായ ചെറുകിട വ്യാപാരികളെയും ഉപയോക്താക്കളെയും സംരക്ഷിക്കാൻ ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള ഇളവുകൾ സർക്കാരിന്റെ ഭാഗത്തുനിന്നുണ്ട്.

പ്രതിമാസം ലക്ഷം രൂപ വരെ മാത്രം യുപിഐ ക്യൂആർ കോഡ് വഴി സ്വീകരിക്കുന്ന ചെറുകിട വ്യാപാരികളെ ഈ പുതിയ സേവന നിരക്കിൽ നിന്ന് പൂർണ്ണമായി ഒഴിവാക്കിയിട്ടുണ്ട്. കൂടാതെ സാധാരണക്കാർ നടത്തുന്ന ചെറിയ തുകയുടെ ദൈനംദിന ഇടപാടുകൾക്ക് യാതൊരുവിധ അധിക നിരക്കുകളും ഈടാക്കുകയുമില്ല.കൂടാതെ ഈ സേവന നിരക്കിന്റെ സാമ്പത്തിക ഭാരം ഉപയോക്താക്കളുടെ തലയിൽ അടിച്ചേൽപ്പിക്കരുതെന്ന് കേന്ദ്ര ധനകാര്യ മന്ത്രാലയം ബാങ്കുകൾക്കും വ്യാപാരികൾക്കും കർശന നിർദ്ദേശം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. ബാങ്കുകളുമായി ചേർന്ന് ഇത് നിരീക്ഷിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രത്യേക സംവിധാനം രൂപീകരിക്കാനാണ് സർക്കാർ പദ്ധതിയിടുന്നത്. വ്യാപാരികൾ ഉപയോക്താക്കളിൽ നിന്ന് അധിക തുക ഈടാക്കുന്നത് തടയാൻ നടപടികൾ സ്വീകരിക്കുമെന്ന് അധികൃതർ ഉറപ്പുനൽകുന്നു.

പ്രതിമാസം ബില്യൺ കണക്കിന് ഇടപാടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന യുപിഐ സംവിധാനം ആഗോളതലത്തിൽ തന്നെ വലിയ വിജയമായ ഒരു ഭാരതീയ സാങ്കേതികവിദ്യയാണ്. ഇതിലേക്ക് പുതിയ നിരക്കുകൾ കടന്നുവരുമ്പോൾ ഡിജിറ്റൽ പേയ്‌മെന്റുകളുടെ വേഗത കുറയുമോ എന്ന സംശയം ശക്തമാണ്. എന്നിരുന്നാലും ചെറുകിട ഡിജിറ്റൽ വ്യാപാര മേഖലയിൽ യുപിഐ തങ്ങളുടെ ആധിപത്യം തുടരുമെന്നാണ് വിപണി നിരീക്ഷകർ വിലയിരുത്തുന്നത്.ഭാവിയിൽ ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുള്ള മാറ്റങ്ങളെ അതീവ ജാഗ്രതയോടെയാണ് ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും എൻപിസിഐയും നിരീക്ഷിക്കുന്നത്. ഡിജിറ്റൽ ഇന്ത്യ പദ്ധതികളെ ബാധിക്കാത്ത രീതിയിൽ നയരൂപീകരണം നടത്താൻ സർക്കാർ ബാധ്യസ്ഥരാണ്. വരും ദിവസങ്ങളിൽ വിപണിയിലെ പ്രതികരണങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ആവശ്യമെങ്കിൽ കൂടുതൽ തീരുമാനങ്ങൾ ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
Sources:vachakam

http://theendtimeradio.com

UPI Transactions Decline In September Ahead Of New MDR Fee: RBI Data
Ahead of the implementation of new merchant discount rate (MDR) fee on high-value UPI payments for merchants, Unified Payments Interface (UPI) transactions have declined by 1.8 per cent in September compared to that in August, as per data released by the Reserve Bank on Thursday.

A total of 2,450 crore UPI transactions were recorded in August, while it dipped to 2,407 crore transactions in September.

The overall value of the transactions on the platform also declined by 1.50 per cent to Rs 29.37 lakh crore in September from Rs 29.82 lakh crore in August, the data showed.

However, industry watchers attributed the decline to the fact that August has 31 days versus 30 in September. They pointed out that the average transactions per day were higher in September at 802 million versus August’s 791 million.

The IMPS platform, also run by NPCI, witnessed 35.40 crore transactions in which 7.05 lakh crore of value was involved, the September data release by the RBI said.

The RBI-operated RTGS (real time gross settlement) platform witnessed 3.25 crore transactions with a value of Rs 235.71 lakh crore in September, while the NEFT platform saw 86.2 crore transactions in volume and Rs 46.75 lakh crore in value, the data showed.

Meanwhile, the All India Mobile Retailers Association (AIMRA) called for a nationwide ‘No UPI Day’ protest on October 2 against the proposed 0.4 per cent MDR on UPI transactions above Rs 2,000, saying the charge would put additional burden on small retailers.

As part of the protest, retailers across the country will cover UPI QR codes, sound boxes and payment scanners with black cloth to symbolically register their opposition to the proposed charge, the association said in a statement.

Ending nearly six years of fully free UPI payments, the government has introduced a 0.4 per cent fee on transfers worth over Rs 2,000 made to merchants through the UPI platform from October 15 while explicitly ring-fencing everyday person-to-person transactions and small payments from any charge.

The MDR will be capped at Rs 300 for payments of Rs 75,000 and above.

Essential and thin-margin sectors — railways, telecom, insurance, fuel and agricultural inputs — will pay a flat MDR of Rs 5 per transaction above Rs 2,000.

Payments into mutual funds, securities and through stockbrokers and dealers will attract 0.02 per cent MDR, also capped at Rs 300.

Person-to-person (P2P) transfers — which make up 37 per cent of UPI’s transaction volume and 70 per cent of its transaction value — will continue to attract zero charges, irrespective of size.
http://theendtimeradio.com

Share this post:

Facebook WhatsApp X (Twitter)Pinterest SMS Email

Business

ഇന്ത്യയിൽ ആപ്പിൾ പേ എത്തി; ഇനി ഐഫോൺ ഉപയോഗിച്ച് പേമെന്റ് ചെയ്യാം, ഉപയോഗിക്കാനാകുക ഈ കാർഡുകൾ

Published

1 week ago

October 1, 2026

theendtimenews

ഇന്ത്യൻ ഡിജിറ്റൽ പേമെന്റ് രംഗത്തേക്ക് നിർണായക ചുവടുവെപ്പുമായി ആപ്പിൾ. ഐഫോൺ, ഐപാഡ്, ആപ്പിൾ വാച്ച് ഉപയോക്താക്കൾക്ക് ഡിജിറ്റൽ പേമെന്റുകൾ നടത്താൻ കഴിയുന്ന ആപ്പിൾ പേ സേവനം ഇന്ത്യയിൽ ഔദ്യോഗികമായി അവതരിപ്പിച്ചു. നിലവിൽ ആക്സിസ് ബാങ്കിന്റെ വിസ, മാസ്റ്റർകാർഡ് ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ മാത്രമാണ് ആപ്പിൾ പേയിൽ ഉപയോഗിക്കാനാകുക. മാക് ഉപകരണങ്ങളിലും വൈകാതെ ആപ്പിൾ പേ സൗകര്യം ലഭ്യമാക്കുമെന്ന് കമ്പനി അറിയിച്ചു.

പിൻ നമ്പറും ഒടിപിയും നൽകേണ്ടതില്ല

ആപ്പിൾ പേ വഴി ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ഉപയോഗിച്ച് പേമെന്റ് നടത്തുമ്പോൾ ഓരോ ഇടപാടിനും കാർഡ് പിൻ നമ്പറോ ഒടിപിയോ നൽകേണ്ടതില്ല. പിഒഎസ് (POS) മെഷീനുകൾക്ക് സമീപം ഐഫോൺ കൊണ്ടുവന്ന് എൻഎഫ്സി (NFC) സാങ്കേതികവിദ്യ ഉപയോഗിച്ച് കോൺടാക്റ്റ്‌ലെസ് പേമെന്റ് നടത്താനും കഴിയും.

കാർഡ് വിവരങ്ങൾ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കാം

പയോക്താക്കളുടെ യഥാർഥ കാർഡ് നമ്പറുകൾ ഉപകരണത്തിലോ ആപ്പിളിന്റെ സെർവറുകളിലോ സൂക്ഷിക്കില്ലെന്നാണ് കമ്പനിയുടെ വിശദീകരണം. പകരം, ഓരോ ഉപകരണത്തിനും പ്രത്യേകമായി സൃഷ്ടിക്കുന്ന യൂണീക്ക് ഡിവൈസ് അക്കൗണ്ട് നമ്പറും (Device Account Number) ഉപയോഗിച്ചാണ് പേമെന്റ് വിവരങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്. എൻക്രിപ്ഷൻ ഉൾപ്പെടെയുള്ള സുരക്ഷാ സംവിധാനങ്ങളും ഇതിനൊപ്പം ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഉപയോക്താക്കളുടെ വ്യക്തിഗത തിരിച്ചറിയൽ വിവരങ്ങളും ആപ്പിൾ സൂക്ഷിക്കില്ലെന്നാണ് കമ്പനി പറയുന്നത്. ഐഫോൺ പോലുള്ള ഉപകരണം നഷ്ടപ്പെട്ടാലും പേമെന്റ് സൗകര്യം ദൂരത്തുനിന്ന് നിയന്ത്രിക്കാനും ആവശ്യമായ സുരക്ഷാ നടപടികൾ സ്വീകരിക്കാനും സംവിധാനമുണ്ട്.

എങ്ങനെ ആപ്പിൾ പേയിൽ കാർഡ് ചേർക്കാം?

യോഗ്യമായ ആക്സിസ് ബാങ്ക് ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് ആക്സിസ് ബാങ്ക് ആപ്പ് വഴിയോ ഐഫോണിലെ Apple Wallet വഴിയോ ആപ്പിൾ പേയിൽ ചേർക്കാം. കാർഡിനൊപ്പം ലഭിക്കുന്ന ആനുകൂല്യങ്ങളും റിവാർഡുകളും ആപ്പിൾ പേ വഴി നടത്തുന്ന യോഗ്യമായ പേമെന്റുകൾക്കും ലഭിക്കുമെന്ന് കമ്പനി വ്യക്തമാക്കുന്നു.

എവിടെയൊക്കെ ആപ്പിൾ പേ ഉപയോഗിക്കാം?

ഇന്ത്യയിലെ വിവിധ റീട്ടെയിലർമാരും സേവനദാതാക്കളും ആപ്പിൾ പേ പേമെന്റുകൾ സ്വീകരിക്കും. ആപ്പിൾ സ്റ്റോർ ലൊക്കേഷനുകൾക്ക് പുറമേ ബ്ലിങ്കിറ്റ്, ചായോസ്, കോമെറ്റ്, ക്രോമ, ഇന്റർഫ്ലോറ, ഇക്സിഗോ, ലെ 15 പാറ്റിസറി, റിലയൻസ് ബ്രാൻഡുകൾ, ടാറ്റ 1 എംജി, സൊമാറ്റോ തുടങ്ങിയ സ്ഥാപനങ്ങളും പട്ടികയിലുണ്ട്.
Sources:mediamangalam

http://theendtimeradio.com

Apple Pay is available for users in India across iPhone, iPad, and Apple Watch, with support for Mac coming soon.1 The launch brings Apple customers an easy, secure, and private way to pay in stores, in apps, and on the web at retailers of all sizes — all without the need to type in PINs or use OTPs at checkout. Customers with Axis Bank-issued Visa and Mastercard credit cards can add their cards to Apple Pay and use them at thousands of in-store and online merchants across India, as well as anywhere that accepts NFC transactions.

“India is home to a dynamic and digitally savvy population that continues to embrace a cashless future while expecting the highest standards of security and privacy, and we’re so excited to bring Apple Pay to users in India today,” said Jennifer Bailey, Apple’s vice president of Apple Pay and Apple Wallet. “Apple Pay makes everyday payments with a card easy, secure, and private — from simply tapping to pay in stores without an extra app, PIN, or OTP to checking out online without repeatedly entering payment information.”

“We are at a significant inflection point in payments, where technology, security and changing customer expectations are reshaping how people transact. At Axis Bank, our aspiration is to remain at the forefront of this transformation by building payment experiences that are progressive, trusted and deeply relevant to our customers,” said Amitabh Chaudhry, MD & CEO, Axis Bank. “The introduction of Apple Pay advances this ambition, bringing greater choice and flexibility to our Credit Card customers, with support across the Mastercard and Visa networks. As payments become increasingly embedded in customers’ everyday digital lives, our focus is on bringing together innovation and trust, while making every interaction more intuitive and relevant. More importantly, this reflects our vision of a more connected and sophisticated payments ecosystem, where technology enables convenience and confidence in every transaction.”

“As India’s digital economy accelerates and consumers seek seamless and secure payment experiences, the introduction of Apple Pay for our Axis Bank-issued Mastercard credit card holders ushers in a new era of contactless commerce, giving Indian consumers greater confidence and peace of mind with every transaction,” said Gautam Aggarwal, Mastercard’s president of India and South Asia. “With Mastercard’s tokenisation technology, every Apple Pay transaction is protected by a unique, cryptographically secured token, ensuring card details are never shared with merchants, safeguarding consumers against fraud.”

“The launch of Apple Pay in India marks an important milestone in the evolution of the country’s digital payments journey,” said Suresh Sethi, Visa’s group country manager of India and South Asia. “By bringing together Apple’s intuitive consumer experience with Visa’s trusted global network and tokenisation capabilities, Apple Pay brings consumers in India a simpler, safer, and more seamless way to pay. Together, we are expanding consumer choice and helping shape the next generation of commerce in India.”

Delivering a Secure and Private Payment Experience
Security and privacy are at the core of Apple Pay. When customers use a card with Apple Pay, the actual card numbers are not stored on the device or on Apple servers, nor are they shared by Apple with the merchant. Instead, a unique Device Account Number is assigned, encrypted, and securely stored in the Secure Element, an industry-standard certified chip designed to store the payment information safely on the device.
Apple does not retain transaction information that can be tied back to the user. Their transactions stay between the user, the merchant, and their bank or card issuer. If a user’s iPhone is lost or stolen, they can use the Find My app to quickly locate, lock, or suspend payments from that device.

How to Use Apple Pay
Apple Pay is easy to set up. Customers can add a card directly to Apple Wallet via the latest version of the Axis Bank app. Alternatively, simply open the Wallet app on iPhone, tap the plus sign, and follow the steps to add an eligible card. Once a user adds a card to their Apple device, they can start using Apple Pay right away.

Using Apple Pay in stores is seamless and easy. Simply double-click the side button or Home button; authenticate using Face ID, Touch ID, or a device passcode if prompted; and hold the top of the iPhone or display of the Apple Watch near the contactless reader to pay.
Users can also make purchases with Apple Pay on iPhone and iPad — with support for Mac coming soon — for faster and more convenient payments in apps or on the web without having to create accounts or repeatedly type in contact information, card details, or shipping and billing information.
When using Apple Pay, users will continue to earn the rewards and benefits offered by their cards.

At launch, Apple Pay will be accepted by millions of merchants across India, including at Apple Store locations, Blinkit, Chaayos, Comet, Croma, Interflora, Ixigo, Le15 Patisserie, Reliance brands, Tata 1mg, Zomato, and more. Apple has worked closely with payment service providers (PSPs) — like BillDesk, Cashfree, Juspay, Mswipe, Paytm, PayU, Pine Labs, Razorpay, and more — to bring Apple Pay to their merchant networks in India, with even more merchants and apps coming over time.

Today Apple Pay is available in more than 90 countries and regions, and works with more than 11,000 bank and network partners worldwide.
http://theendtimeradio.com